Bør jeg betale ekstra på boliglånet eller spare pengene?
Skal du betale ned boliglånet ekstra, sette pengene på sparekonto, eller spare/investere? Det er egentlig tre forskjellige spørsmål, ikke ett - en sparekonto beskattes annerledes enn aksjesparekonto/fond, og ekstra nedbetaling er noe helt tredje. Ekstra nedbetaling gir en garantert, risikofri gevinst tilsvarende lånerenten justert for rentefradrag. Sparekonto og investering gir begge en forventet, ikke garantert, avkastning - men beskattes ulikt. Se hva som gir høyest beregnet sluttverdi med dine egne forutsetninger.
Eksempel: 3 000 000 kr i restgjeld til 5,0 % rente, 3 000 kr ekstra i måneden over 10 år: ekstra nedbetaling reduserer gjelden med ca. 465 847 kr. En sparekonto til 3,5 % rente gir ca. 413 397 kr etter skatt, mens investering til 6,0 % forventet avkastning gir ca. 462 678 kr etter skatt. Sparekontoens break-even ligger på 5,0 % rente før skatt. Juster dine egne tall under.
Ditt eget tall — sjekk saldo-/sparekontoen din. Vi forhåndsutfyller med et nøytralt eksempeltall, ikke et hentet markedssnitt.
Ikke garantert — historisk avkastning er ingen garanti for fremtiden.
Med disse tallene gir ekstra nedbetaling høyest beregnet sluttverdi.
Dette er et regnestykke ut fra tallene du har satt inn, ikke et råd om hva du bør gjøre.
- Redusert gjeld
- 465 847 kr
- Spart rente
- 105 847 kr
- Effektiv avkastning
- 3,90 %
Etter rentefradrag. Risikofritt fordi det er en garantert reduksjon av en kjent gjeld.
- Innskutt beløp
- 360 000 kr
- Opptjente renter
- 70 298 kr
- Skatt på renteinntekt
- −16 900 kr
- Verdi etter skatt
- 413 397 kr
Renten kan endres av banken. Innskudd er dekket av innskuddsgarantien opptil 2 mill. kr per innskyter per bank — ikke absolutt risikofritt utover det, og betinget av bankens vilkår.
- Verdi før skatt
- 491 638 kr
- Skatt ved uttak
- −28 960 kr
- Verdi etter skatt
- 462 678 kr
Avkastningen er IKKE garantert og kan bli lavere enn forventet, eller negativ. Skatt betales først ved uttak (aksjesparekonto/fond-modell), ulikt sparekontoens løpende beskatning.
Sparekontoen må gi minst 5,00 % rente før skatt for å gi samme beregnede effekt som ekstra nedbetaling.
En investering måtte gitt minst 5,00 % i avkastning før skatt for å slå ekstra nedbetaling.
Begge tall er beregnet ut fra tallene dine over — ikke et råd om hva du bør velge.
Forenklet modell: sparekonto beskattes løpende som kapitalinntekt (22 %) hvert år renten opptjenes. Investering forutsetter en modell der kun gevinsten beskattes ved uttak (aksjesparekonto/fond) — ingen skjerming er modellert. Hvis lånet blir nedbetalt før tidshorisonten er over, regnes ikke den frigjorte kontantstrømmen inn i noen av banene videre.
→ Boliglånsjekken: betaler du for mye rente akkurat nå?
→ Boliglånskalkulator: terminbeløp og amortiseringsplan
→ Hva betyr en renteendring for lånet ditt?
→ Lønner refinansiering seg for deg?
Ofte stilte spørsmål
- Lønner det seg alltid å betale ned boliglånet ekstra?
- Nei. Ekstra nedbetaling gir en garantert, risikofri avkastning tilsvarende boliglånsrenten justert for rentefradraget - break-even-tallene kalkulatoren viser. En sparekonto med høy nok rente, eller en investering som forventes å gi høyere avkastning, kan gi høyere beregnet sluttverdi over samme tidshorisont. Men den avkastningen er ikke garantert på samme måte som nedbetaling er.
- Hvor høy rente må sparekontoen ha for å slå nedbetaling?
- Med tallene i eksempelet over (5,0 % lånerente, 3 000 000 kr i restgjeld) må sparekontoen gi minst 5,0 % rente før skatt for å gi samme beregnede effekt som ekstra nedbetaling. Dette tallet kommer direkte fra samme modell som kalkulatoren over bruker - sett inn dine egne tall der for ditt eget svar.
- Er sparekonto og investering (aksjesparekonto/fond) det samme i denne kalkulatoren?
- Nei, de er bevisst holdt atskilt fordi skattebehandlingen er ulik. Renter på vanlig sparekonto beskattes løpende som kapitalinntekt hvert år de opptjenes. Gevinst på aksjesparekonto/fond beskattes først når du tar pengene ut. Ved lik nominell rente gir dette ulikt resultat - se de to separate resultatkortene.
- Hvorfor justeres lånerenten for rentefradrag?
- Renteutgifter på boliglån er fradragsberettiget i alminnelig inntekt, verdt 22 % i redusert skatt. Den reelle kostnaden av å ha lånet - og dermed den reelle, garanterte gevinsten av å betale det ned - er derfor lavere enn den oppgitte renten. Se rentefradragskalkulatoren i Lån og økonomi-huben for samme prinsipp brukt isolert.
- Tar kalkulatoren hensyn til risiko?
- Ekstra nedbetaling er risikofritt: den avkastningen er garantert. Sparekonto er dekket av innskuddsgarantien opptil 2 mill. kr per innskyter per bank, men renten kan endres av banken - ikke absolutt risikofritt. Investering er verken garantert eller dekket av noen garantiordning - forventet avkastning er en forventning, ikke et løfte. Kalkulatoren gir aldri et råd om hva du bør velge, kun et regnestykke ut fra forutsetningene du selv setter.
Se modellkort: kilder, formel og forutsetninger for denne beregningen →